개별 주식과 ETF, 무엇을 담을까

개별 주식과 ETF, 무엇을 담을까

앞서 ETF가 여러 종목의 묶음이라는 걸 다뤘습니다. 그렇다면 실제로 담을 때는 개별 주식이 나을까요, ETF가 나을까요? 사실 이건 둘 중 하나를 고르는 문제가 아니라, '어느 쪽에 더 가깝게 둘까'와 '둘을 어떻게 섞을까'의 문제에 가깝습니다.

저도 처음에는 '고수는 개별 종목, 초보는 ETF'라는 식으로 단순하게 나눠 생각했습니다. 그런데 도구를 만들며 여러 구성을 그려 보니, 그렇게 딱 잘리는 게 아니더군요. 넓게 담은 ETF를 뼈대로 삼고 관심 있는 개별 종목 한둘을 곁들이는 식으로, 둘을 함께 쓰는 경우가 오히려 흔했습니다.

그래서 이 글에서도 '무엇이 더 낫다'를 정해 드리지는 않겠습니다. 대신 각각이 어떤 순간에 어울리는지를 정리해, 스스로 자기 자리를 찾도록 돕는 쪽이 맞다고 봤습니다. 같은 사람이라도 상황에 따라 개별 주식이 맞을 때가 있고, ETF가 맞을 때가 있으니까요.

개별 주식이 어울리는 순간

개별 주식은 '이 회사를 담고 싶다'는 뜻이 분명할 때 어울립니다. 특정 회사에 관심이 있고, 그 회사의 성과를 직접 따라가고 싶다면 개별 주식이 그 마음에 맞죠.

• 특정 회사에 대한 관심과 이해가 있을 때
• 내 포트폴리오에 그 회사를 콕 집어 넣고 싶을 때
• 다만 그만큼 그 회사 하나에 성과가 크게 달리게 됩니다

대신 개별 주식은 집중의 성격이 강합니다. 한 회사에 걸린 만큼, 그 회사가 잘되면 크게 웃지만 흔들리면 그대로 맞습니다. 그래서 개별 주식을 담을수록, 한곳에 쏠리지 않게 신경 쓰는 일이 더 중요해집니다. 마음에 드는 회사라고 비중을 자꾸 키우다 보면, 어느새 그 종목이 계좌 전체를 좌우하게 되기도 하니까요.

또 개별 주식은 챙길 일이 많습니다. 그 회사에 어떤 일이 있는지, 실적은 어떤지 어느 정도는 따라가야 마음이 놓이죠. 그럴 시간과 관심이 있다면 개별 주식이 즐겁지만, 그렇지 않다면 부담으로 남습니다. 그래서 개별 주식은 '얼마나 신경 쓸 수 있는가'도 함께 생각해야 합니다.

ETF가 어울리는 순간

ETF는 '넓게, 단순하게'를 원할 때 어울립니다. 종목을 일일이 고르고 챙기는 대신, 한 주로 여러 회사를 담아 관리 부담을 줄이고 싶을 때죠.

• 종목을 고르는 데 시간과 자신이 부족할 때
• 넓은 시장 전체의 흐름을 담고 싶을 때
• 항목을 단순하게 유지해 관리를 가볍게 하고 싶을 때

ETF는 그 자체로 분산이 되어 있어, 한 종목이 흔들려도 충격이 나뉩니다. 그래서 포트폴리오의 '뼈대'로 자주 쓰이죠. 다만 앞서 말했듯 같은 ETF라도 담는 대상이 다를 수 있으니, 그 ETF가 무엇을 담고 있는지 확인하는 습관은 여전히 필요합니다. 이름만 보고 넓게 분산됐으리라 짐작했다가, 실제로는 좁게 담고 있어 놀라는 경우도 있거든요.

반대로 ETF의 편안함에는 대가도 있습니다. 여러 종목을 묶어 담다 보니, 그중 한 회사가 크게 오르더라도 그 몫만큼만 반영됩니다. 개별 종목의 '한 방'을 기대하기는 어려운 셈이죠. 큰 변동을 나눠 받는 대신 큰 상승도 나눠 받는 것, 이게 분산의 양면입니다. 어느 쪽이 좋고 나쁘다기보다 성격이 다른 것뿐입니다.

그리고 ETF에는 아주 작지만 운용에 드는 비용이 붙습니다. 여러 종목을 대신 담아 관리해 주는 대가죠. 대체로 크지 않지만, 오래 들고 갈수록 이 작은 비용도 쌓이니 어떤 ETF를 고를 때 한 번쯤 확인해 두면 좋습니다. 편리함에는 늘 그만한 값이 따른다는 점을 알아 두는 정도면 충분합니다.

섞어 쓰기, 그리고 도구에서

현실에서는 둘을 섞는 경우가 많습니다. 넓은 시장을 담은 ETF로 큰 틀을 잡아 안정감을 두고, 그 위에 관심 있는 개별 종목 한둘을 얹어 나만의 색을 더하는 식이죠. 이렇게 하면 분산의 든든함과 개별 종목의 재미를 어느 정도 함께 누릴 수 있습니다.

비율은 취향과 감당할 수 있는 흔들림에 따라 다릅니다. 안정감을 중시하면 ETF 비중을 크게, 개별 종목의 몫을 작게 두고, 특정 회사에 대한 확신이 있으면 그 몫을 조금 늘리는 식이죠. 어느 쪽이든 한 종목에 지나치게 쏠리지 않게만 살피면 됩니다.

둘을 섞을 때 흔히 하는 실수 하나는, 곁들인 개별 종목이 잘 올랐다고 자꾸 더 사서 결국 그 종목이 뼈대가 되어 버리는 것입니다. 처음엔 양념이던 것이 어느새 주재료가 되는 셈이죠. 이럴 때 정해 둔 비중으로 되돌려 주면, 섞어 쓰기의 균형이 유지됩니다.

섞어 쓸 때 좋은 점 하나는, 마음이 편해진다는 것입니다. 넓게 담은 ETF가 밑을 받쳐 주니, 곁들인 개별 종목이 흔들려도 계좌 전체가 크게 요동치지 않거든요. 그래서 개별 종목을 고르는 재미를 누리면서도, 그 위험을 감당할 만한 크기로 묶어 둘 수 있습니다. 실패해도 계좌가 무너지지 않을 만큼만 담는 것, 그게 섞어 쓰기의 핵심이죠.

RebalanceGo에서는 개별 주식이든 ETF든 똑같이 하나의 항목으로 담습니다. 검색해서 추가하고, 보유 수량과 목표 비중을 정하면, 지금 상태와 비교해 무엇을 몇 주 사고팔면 되는지 계산해 드리죠. 개별 종목 몇 개와 ETF를 한 화면에 섞어 담아도 계산 방식은 같습니다.

그래서 개별 주식이냐 ETF냐를 처음부터 크게 고민하기보다, 일단 편한 쪽으로 단순하게 시작해 보시길 권합니다. 굴려 보면 내가 종목을 챙기는 걸 즐기는 편인지, 아니면 맡겨 두고 편한 걸 좋아하는 편인지 금세 드러납니다. 그 감을 따라 조금씩 비중을 옮겨 가면 됩니다.

이 글은 개별 주식과 ETF의 성격을 견주어 소개하는 정보이며, 어느 쪽이나 특정 상품을 권하는 것이 아닙니다. 무엇이 자신에게 맞는지는 각자의 관심과 상황에 따라 다르니, 개념을 참고하시되 판단은 스스로 하시길 권합니다. 어느 쪽이든 한곳에 지나치게 쏠리지 않게 균형만 지키면, 개별 주식과 ETF는 얼마든지 함께 갈 수 있습니다.